兰太实业：拟增发助子公司开煤矿 短线强势明显
李希敏 西南证券
今日大盘受周末预期可能加息的恐慌盘影响大幅下跌，伴随近期市场结构性调整日益深化，各股操作 难度也逐渐增大，应注意及时调整持仓配置，关注强势热点，采取去弱留强的策略。热点方面，数字电视 板块在上海贝岭和宏图高科等个股带领下异军突起。值得注意是，稀缺资源概念板块当中的马龙产业，已 经连续3日冲击涨停板，有望带动其他稀缺资源概念股走强。兰太实业(600328)作为拥有储量1.14亿吨吉 兰泰盐湖，金属钠生产能力位居全球第三和亚洲第一的准稀缺资源概念股，短线值得重点关注。
公司拥有储量1.14亿吨吉兰泰盐湖，被评为中国行业50家最佳经济效益工业企业第一名，金属钠的生 产能力位居全球第三和亚洲第一。公司与中国原子能科学研究院合作,建设核极金属钠生产项目，应用高 科技钠净化技术生产核极钠，已经向我国第一座快中子实验核反应堆提供了350吨的核极钠，此举不仅使 公司取得了核极钠的生产技术及其配套设备。而且使公司成功的切入了高尖端科技的核能源领域。公司日 前发布公告称，公司董事会已审议通过了《内蒙古兰太实业股份有限公司非公开发行股票预案》，除公司 第一大股东吉盐化集团以资产认购外，公司向其他特定投资者增发募集的2.78亿元现金将全部用于对兰太 实业全资子公司内蒙古兰太资源开发有限公司增资，并由内蒙古兰太资源开发有限公司将上述资金投资开 发巴音煤矿。根据兰太实业非公开发行股票预案，公司本次非公开发行的股份数量不超过4000万股。其中 ，持有公司49.13%股份的控股股东吉盐化集团以其下属吉碱厂的资产、负债和业务以及其持有的阿拉善盟 吉碱制钙有限责任公司100%的出资及权益作价认购本次非公开发行股份的数量不超过18318750股；吉盐化 集团以外的不超过9名投资者以现金认购不超过20562130股。据了解，兰太实业本次非公开发行股份发行 价格不低于13.52元/股。
二级市场上，该股近日成交量逐步放大，股价逆势连续收出小阳，增量资金流入明显。从公司最新公 告的股东排名中可见东方龙混合型开放式证券投资基金和东方精选混合型开放式证券投资基金的身影，表 明部分机构投资者看好该股的未来发展潜力，短线可积极关注。 万丰奥威：有大基金在二级市场上大举吸货
董思毅 银河证券
万丰奥威（002085）与山东铝业公司共同出资设立的威海万丰奥威汽轮有限公司三期扩产项目日前已基本建成，进入设备安装调试阶段，预计10下旬进入正常生产阶段。公司称新项目将每月增加产能4.5万至5万件，每年新增产能为60万件。公司持有威海万丰65%的股权。
亮点一 确定以265万美元为此次股权转让的最终价格。
万丰奥威（002085） 2007年5月15日，公司决定以2007年3月31日为评估基准日，向美国ultra公司收购其持有的宁波奥威尔轮毂有限公司的15%股权。经评估，宁波奥威尔轮毂有限公司15%股权的评估价值为277万美元；经股权转让双方协商，最终确定以265万美元为此次股权转让的最终价格。截至9月25日，宁波奥威尔轮毂有限公司工商变更登记手续已办理完毕，公司持有宁波奥威尔轮毂有限公司股权增至75%。
亮点二 二期140万件生产线，目前正处于紧张建设阶段
万丰奥威（002085）公司同时披露，200万件汽车铝合金车轮技术改造项目是公司首次公开发行股票募集资金建设项目之一，该项目二期140万件生产线，目前正处于紧张建设阶段，但受动力、供电系统建设的影响，项目建成时间预计推迟至2008年1月，2008年2月进入建成调试阶段。
亮点三 有大基金在二级市场上大举吸货
万丰奥威（002085）从公司最新季报来看，三季度有大量机构在快速抢筹，大股东前4位被机构囊括，包括：中小板开放式基金，建信恒久股票投资基金！更有意思的是，该批机构全部在流通股中大举建仓！
亮点四 一个月时间的震荡过程中换手达到269.56％
万丰奥威（002085） 从二级市场走势来看，该股做为牛市里发行的次新股，自发行以来一直韬光养晦，但从成交量的变化却显示，该股在上市之初不到一个月时间的震荡过程中换手达到269.56％，显然有超级主力在故意压价吸货。而股价却拉出一根长阳，明显有人迫不及待的在吸纳新筹码。周k线更是向我们清晰的展示了主力吸筹的动作，近几日该股轻松突破调整平台，且连拉长阳，我们预计真正的主升浪行情一触即发！投资者可积极关注。 岳阳纸业：严重超跌 估值洼地
博星投资
湖南省林产工业龙头企业，主导产品为新闻纸，公司林业资源丰富，与其他新闻纸生产企业相比具有成本优势。公司2007年1-9月份实现营业收入15.01亿元，同比增长13.2%，净利润0.68亿元，同比增长51.9%，每股收益0.18元，毛利率大幅度提升，由二季度的15.8%提升至19.1%。
公司董事会已决定配股方案，每10股配3股，配股价不超过25元/股，募集资金约30亿元。其中20亿元用于收购骏泰公司100%股权及续建其怀化项目（40万吨漂白硫酸盐木浆及60万亩自有林），6.49亿元用于收购61.28万亩林业（中成林，含59万亩松树、2万亩杨树），剩余约3.5亿元补充流动资金。此次配股收购将增强公司盈利能力，收购完成后，公司年造纸产能将从59万吨提高到110万吨，自有速生林面积将从94万亩提高到226万亩。 方大a：节能环保先锋 前景看好
朱洋波 银河证券
方大a(000055)公司具有典型的太阳能和节能环保概念，公司是我国目前规模最大的新材料高新技术企业，被评为亚太地区100家最佳管理公司之一，两次荣获国际质量与技术大奖——白金奖。公司现已形成新型建材产业、机电一体化工程产业、半导体照明及光电子产业等三大产业体系。公司大功率高亮度半导体芯片作为半导体照明的关键技术成果，被列为“十五”国家科技攻关计划“半导体照明产业化技术开发”重大项目。公司成功推出的具有自主知识产权的太阳能光电幕墙，可以将太阳能转变成电能，是一种清洁、安全、可靠的可持续发展能源，符合国家明确提出建设资源节约型社会的要求，具有广阔的发展空间。
公司已发表公告，预计2007年1至9月业绩增长100%-150%，而且公司还在5月份公告，两家香港公司将采购公司幕墙产品三年内不少于1亿澳元，约合人民币6.5亿元，令其具有大订单概念。
公司还投入8000余万元参与光电子产业国家863计划项目氮化镓(gan)基半导体材料及其器件项目。介入光电半导体信息业将有望成为其新的利润增长点。
公司所属的方大科技大厦的出租收入稳定，预计每年为公司带来1400万元的净利润。07年前三季度公司净利润大幅增长134.66%，发展势头良好。
二级市场上，该股前期调整企稳后开始温和放量稳步盘升，近日继续显示出强劲的反弹势头，后市有望持续展开拉升行情，投资者可重点关注。 新华制药：处于相对低风险区域
朱慧玲 九鼎德盛
新华制药：公司是我国及亚洲地区最大的解热镇痛类药物生产与出口基地，也是国内抗感染类、心脑血管类、中枢神经类等多类药物重要生产企业，年产化学原料药2万吨。公司拥有乙氧苯柳胺、马蔺子素、巴比妥、斯锑黑克等多个国内独家品种，咖啡因、阿司匹林、布洛芬等主导品种国内市场占有率均居第一位，竞争优势非常突出。另外，国家加大对基本医疗卫生事业投入以及新型农村合作医疗制度全面推开将提升公司主导产品的市场需求。
另外，公司还是典型的参股金融概念股。公司以700万元参股太平洋保险，占该公司股本的0.25％；以1357.7万元参股交通银行，还投资3000万元参股天同证券，同时拥有市场追捧的的参股保险、银行、券商题材，并有望从中获得丰厚的收益。
二级市场上，今年九月下旬该股进入新一轮的下跌，股价直逼5.30的低点处，最大跌幅高达37%，股价已严重超跌。目前绝对价位6.5元左右，而公司前三季度的业绩已超过去年全年，基本面尚可，目前股价处于相对低风险区域。短线该股再次下探考验年线支撑后被迅速拉起，显示年线对该股有较强支撑，后市有望恢复强势反抽行情，可适当关注。 金鹰股份：低市净率 超跌反弹在即
方江 方正证券
两市大盘今日继续出现了较大幅度下挫，盘中个股也呈现普跌格局，当然局部的市场热点依然存在，特别是那些具有较好基本面，处于相对较低估值水平的超跌个股，表现得相对比较强劲，（600232）金鹰股份就是这样一家市净率很低的超跌股，有望强劲反弹。
亚麻纺织行业超级巨头
公司通过整合原料基地，在原料控制领域将拥有绝对的话语权。公司目前拥有新疆三分之二的种植基地，06年底拥有打成麻生产线10条。07年公司通过整合新疆原料基地，将可控制几乎全部新疆亚麻种植基地，打成麻生产线可扩大到20条，年产量将会达到1.6万吨，届时公司将可控制全国60%的原料。目前公司原料自给率约30%，收购上游原料产地使公司控制了更多的原料来源，公司在原料领域的控制权将进一步增强，从而有助于公司拥有绝对的话语权。同时，金鹰股份还积极培植雨露麻提高原料质量，逐步达到以国内原料为主、以进口原料为辅的、比较合理的亚麻纺织纤维资源结构。早在三年前，公司就已在昭苏、巩留县等地研究、试验和开发雨露麻，经过几年的持续投入，雨露沤麻工艺日趋成熟。与传统的温水沤麻工艺相比，雨露沤麻避免了能源消耗大、污染大、劳动强度大等问题，而且打成麻的质量较高，与进口原料质量水平接近。
纺织机械龙头之一
金鹰股份还是我国纺织机械行业中最大的麻纺和绢纺机械设备的生产企业，每年可生产各类纺机2500余台套，也是国内唯一一家将绢麻纺机成套设备制造与纺织工艺实践紧密结合的企业，具有独特的专业优势。近年来，金鹰股份在绢麻纺机设备领域的市场占有率在80%以上，基本垄断了国内亚麻纺织专用设备的生产和销售。金鹰股份的纺机、塑机主要出口到俄罗斯、印尼、泰国、印度、巴基斯坦等国家，并开创了我国湿纺细纱机出口法国、西欧市场的先例。在同行业内，公司的领先优势十分明显，长期增长可期。
低市净率 即将反弹
值得注意的是，该股的每股净资产值达到4.47元，对应仅仅不到8元的股价，市净率只有1.78倍，属于市场中相对较低的估值品种。二级市场上，该股在5·30之后就没有很好的表现，10月初开始，该股进入新一轮下跌，目前跌幅度已经接近30%，近期该股开始逐步构筑底部，一轮反弹行情有望展开，投资者可以适当关注。 天创置业：业绩大增200% 5亿合同锦上添花！
银河证券
目前市场热点转换较快，有题材有业绩的股票，技术走势一旦形成多头局面，很容易受到市场资金的关注，近日能够突然爆发，表现突出的个股均存在类似的条件。因此，投资者可以选择具备良好题材并且技术面面临重大突破的股票。比如（600791）天创置业通过定向增发，京能集团做为其实际控制人，以国电房地产90%股权认购3900万股股份。从而，公司拥有了炙手可热的奥运地产概念。定向增发、奥运地产再结合良好的技术面，该股犹如箭在弦上，有望随时爆发，同时有大合同为2007年业绩保驾护航，建议投资者积极关注！
定向增发收购大股东资产，业绩大增200%！
天创置业于2007年5月8日发布公告称，非公开发行6000万股。其中，京能集团以国电房地产90%股权认购3900万股股份，这表明大股东有意向将旗下的房地产项目注入到上市公司中去。公司主业已经转变为房地产开发销售，京能集团成为公司的实际控制人，07年置入了北京国电房地产公司，成为公司主要利润来源。公司07年三季度报显示，实现净利润2986万元，同比增长200%。公司主要营业收入来自于国典华园项目、天创公馆和天创科技大厦项目的销售。同时公司拟竞价购买“呼和浩特f-1地块项目”，该地块是呼和浩特市高端楼盘集中地段，预计带来净收益率不低于10%。公司作为奥运地产新锐，业绩得到快速增长，随着奥运会的临近，奥运板块有望再度爆发，该股以其良好的发展势头，股价相对较低，上涨潜力较大。
5亿合同为业绩保驾护航！
天创置业于2007年9月11日发布重大合同公告披露，控股子公司北京国电房地产开发有限公司于2007年9月10日与中色股份签订了重大房屋预售合同，合同金额为5亿元。根据合同，买受人将在合同生效之日起三个工作日内向出售人支付1.5亿元；在接到出售人已备案的合同后，向银行申请办理贷款，用以支付项目剩余款项3.5亿元。天创置业表示，本重大合同在执行后，将为北京国电房地产开发有限公司带来5亿元的营业收入，并将产生较好的经济效益，也将为本来快速增长的业绩锦上添花！
涨停突破后回抽确认到位，有望再度扬升！
该股基本面不断好转，蕴涵着极具想象空间的奥运地产概念，已经开始吸引大量的机构资金的介入，为该股长期走强奠定了坚实的基础。同时，该股短线机会也已经开始显现，大得上升趋势确立的情况下，近日在涨停突破前后强势回抽确认，目前股价在10日均线上方开始企稳，形成箭在弦上，随时待发的强势技术格局。macd指标即将向上金叉准备开始向上发散，预示近日将保持强势特征，短线继续向上突破的可能性较大，特别是在业绩预期大增的情况下，值得投资者重点关注！ 新农开发：分享棉浆粕价格疯涨的暴利
武海明 新升资讯
近一周来上海大盘在6000点位置上争夺激励，很多个股出现了大幅破位的走势，但是在这些个股当中，由于大家的非理性行为，使得很多优质个股被错杀，如有题材的品种如600359新农开发，本身隶属于农业板块，是qfii三季度增仓的主力板块。同时我们注意到今年以来，公司的主营品种棉浆粕价格随粘胶短纤需求拉动而疯涨。我们认为，在粘胶短纤产能高速井喷导致棉浆粕价格高速疯涨的背景下，尽享天时与地利的新农开发（600359）之棉浆粕项目，必将给公司带来不小的收益！因此，该股二级市场股价的重估空间也就非常之巨大！
粘胶纤维题材 成本优势突出
新农开发是农业产业国家重点龙头企业，公司以棉花种植为主业，公司所处南疆地区，棉花种植的地域优势突出，公司目前棉花种植面积约为25万亩，年产皮棉3.5万吨左右。公司棉花单产水平一直高于全国和新疆地区平均水平，目前公司短绒棉单产可达150公斤/亩，长绒棉单产可达110公斤/亩。新农牌棉花是"中国棉花市场公认十佳畅销品牌"。
值得注意的是公司的棉浆粕生产能力。棉浆粕是一种重要的纺织原料中间体，是粘胶纤维产品的理想原料，阿克苏地区种植棉花237万亩，有丰富的棉短绒资源，目前国内对棉浆粕需求为50万吨，而国内产量仅30万吨，市场前景非常广阔。公司将生产皮棉所得副产品棉籽加工成棉籽油和棉短绒，每年产量分别可达8500吨和5000吨。公司将棉短绒继续加工生产棉浆粕，目前拥有棉浆粕生产能力7万吨，其中阿拉尔地区的5万吨产能刚刚完工。
另外，公司计划在棉浆粕生产线投产后即生产棉浆粕的下游产品粘胶丝。06年9月5日，公司公告与浙江余姚海星纺织品外贸有限公司及香港怡新投资有限公司共同投资3亿元人民币兴建粘胶短纤项目。该项目一期将建成一条年产3万吨的生产线，项目建成后，每年可产3万吨的粘胶短纤。按照计划，项目将于08年投产，该项目最终将形成年产6万吨粘胶短纤的生产规模，并通过资产重组完成7万吨棉浆粕生产建设规模整合。随着粘胶纤维价格的上涨，公司作为国内第一家以棉花种植为主的上市公司，发展粘胶短纤项目具有原料优势，将比其他粘胶纤维企业获取更多的利润。
农业龙头 政策支持
新农开发受国家产业政策支持。在利用资源优势时，给果蔬加工为龙头的大林果产业绘了一条优美的弧线。新农开发所位于的阿克苏地处南疆中心，与其它四地州相邻，是南疆重要的果品集散地。目前，新农开发已建成了4万吨浓缩果浆生产厂、1万吨果汁饮品生产厂、2000万套彩印包装箱生产厂，形成了科研、生产、加工、销售为一体的林果产业链。在开发特色资源方面，新农开发切入甘草种植与加工，以甘草种植和加工为切入点进行特色资源的开发。新疆是我国最大的甘草生产线，主产地在南疆。甘草是新疆的特色中药材资源，目前已知的主要提取物有：甘草酸、甘草次酸、甘草苷和甘草素、异甘草素、甘草查尔酮、甘草异黄酮、甘草查尔酮甲等，广泛用于医药工业、食品工业、化妆品工业和其他精细化工领域。公司计划建设20万亩甘草cap种植基地，以甘草制药为起点，全面介入以新疆特色民族医药开发领域。面对这一具有较大发展空间的区域特色产业，新农开发建立了年加工甘草膏3000吨的生产线，成为新疆规模最大的甘草加工企业。目前，在阿克苏和喀什两地区形成了近万亩的人工甘草种植基地，2005年达到了10万亩的种植规模。
二级市场上，该股在大幅下跌后，在7元附近具有良好的支撑。周五更是在大盘大跌的时候连续放量上涨，主力低位回补的意愿表现强烈，后市具有连续拉升的需求，建议投资者重点关注。 万丰奥威：高垄断将享受高溢价
武海明 新升资讯
从价值投资的角度看，垄断性公司应该比竞争性公司拥有更高的估值溢价。目前垄断性公司的估值水平还普遍低于市场平均水平。这与垄断性公司应有的估值溢价是违背的。如果未来a股市场继续向上拓展空间的话，垄断性公司必将成为引领价值投资的主流热点。我们关注到：万丰奥威（002085）独一无二的垄断性，但股价在低位连续小阳线上攻，后期发展空间巨大，值得关注。
一、中国轮毂王 未来的世界巨头！
公司是国内第一家a股上市的汽车铝合金轮毂生产经营企业，在国内同行业内销量、产量出口量和销售收入等综合竞争力均居前三位，是国家首批汽车零部件出口基地之一，这是公司最大的潜力所在！“zcw”品牌被评为中国名牌、出口名牌，获得了全国质量奖。同时万丰奥威公司荣获2006年全国质量奖。全国质量奖是我国质量领域的最高荣誉，设奖至今，全国仅有44家企业获得该项荣誉，绍兴市仅有“万丰汽轮”一家！
公司以高质量和先进技术打开国际市场，先后通过了qs9000、vda6.1、iso/ts16949质量体系认证和日本via试验室认证，并通过了iso14001环境管理体系和gb/t28001-2001职业健康安全管理体系认证。这些国际认可的资格使公司顺利打开国际市场，2003——2006年，公司出口额年均增长50%以上，2006年上半年出口额51,216.16万元，占同期主营业务收入的比重为73.84%。美国ultra、panther、vision、giovanna、eagle公司、日本topy、autobacs公司、欧洲momo公司等国际高端品牌经销商均是公司长期稳定的合作伙伴。公司也抓住了这个契机，在去年先后建立了全资子公司-万丰奥威(英国)有限公司，万丰北美有限责任公司！我们认为公司对于成为世界级汽车铝轮巨头的规划目标正在一步步的实现着，该公司极有希望成为该行业中的世界巨头！那么现在投资万丰奥威是否就像当年巴菲特投资名不见经传的可口可乐一样呢？
二、汽车行业复苏受益最大
汽车铝合金轮毂就是汽车的轮子，也即是轮胎中最为核心的部分！国内汽车品牌有很多，但是国内有实力的汽车铝合金轮毂品牌却极少！随着汽车行业在2006年全面复苏，这对处于汽车上旅游业的万丰奥威而言极为有利。
公司不仅进入国内一汽(大众)、上汽(大众、通用)、东风(神龙)、北京(现代)、悦达汽车、东南汽车等国内整车制造商配套体系，在oem市场方面，也被纳入美国gm、福特、戴姆勒-克莱斯勒公司，法国psa集团，德国大众公司，日本丰田、本田、日产公司，以及韩国现代公司的全球采购网络。公司在招股说明书中计划以上市为新起点，在抓好产品经营的基础上，抓住行业洗牌的时机，以合资、合作、收购、兼并等多种形式，整合行业资源，迅速扩大产能，满足市场需求，把企业做精做专做强做大做久。这不仅让我们对于公司后期出现资产动作充满了想象空间！
二级市场上，该股做为牛市里发行的次新股，自发行以来一直韬光养晦，但从成交量的变化却显示，该股在上市之初不到一个月时间的震荡过程中换手达到270%，显然有超级主力在故意压价吸货。目前该股距离他上市以后的价位基本上没有大的涨幅，可以判断出该股主力意在长远。周五，该股逆市平稳上涨，主力控盘能力超强。震荡攀升可期。投资者可重点关注。 南京高科：股权投资增值逾80亿 业绩尚未释放
陈靖 第一创业
股指大幅上升之后，很多股票涨幅几倍甚至数十倍，寻找价值低估的股票成为普通投资者和主力机构的重要工作，内涵价值突出的股票容易成为抢筹的重点。南京高科（600064）地产,医药,水务三大支柱产业继续保持稳步增长，持有大量股权使之内涵价值突出，股权包括2.052亿股南京银行,账面增值逾35亿;中信证券3060万股，账面增值逾30亿元;栖霞建设6500万股,增值近13亿元;s科学城500万股也大幅增值。经计算,当前股权增值近80亿元，相当于每股增值约23元。前期还受让了南京证券2000万股, 并拟斥资不超过20亿元认购海通证券非公开发行股票。.但公司巨额参股收益尚未释放，前期岁宝热电、两面针因减持使业绩出现数十倍的增长，还没有体现在报表中也没有体现在股价中。技术上，跳空之后连续上行成”v“型反转，周线成典型上攻走势，可重点关注。
公司位于南京经济技术开发区, 目前正向"城市化建设者和配套服务提供商"转型,确立了地产,医药,水务三个产业作为支柱产业.公司控股的"臣功制药"2006年实现销售收入1. 06亿元;发起成立的新港医药计划每年有10个以上新品上市;水务方面拥有日处理4万吨左右的污水处理厂;公司目前尚未转让和受托开发未结算的土地面积超过300万平方米,未来3-4年可实现主营业务利润近2亿元.。公司背靠南京市国资控股100%的南京新港开发总公司,其储备土地主要是工业用地,取得成本相对较低,有4亿多的土地存货,将逐渐实现其土地储备的增值效应.公司市政建设业务已成功走出开发区,联手栖霞建设成为规划面积80平方公里的南京仙林新市区主要建设者。
从季报情况看, 公司业绩同比增幅较大,主要是由于南京银行,栖霞建设等参股公司分红带来的投资收益增加所致,而主营业务则继续保持稳步增长态势.但公司巨额参股收益尚未释放，前期岁宝热电、两面针因减持是业绩出现数十倍的增长，还没有体现在报表中。公司持有的股权包括2.052亿股南京银行,原始投资成本仅2.17亿元,账面增值逾35亿元(由于持有的南京银行股权过3年流通, 公司目前按照成本法将其列入长期股东投资,没有反映股权增值情况) 为该银行第三大股东,该银行第一大股东为南京市国资集团,占19.78%,第二大股东法国巴黎银行持有19.2%的股份,,南京商行2005年净利润达到3亿元以上,2001-2005年净利润复合增长率为30%.;中信证券3060万股,原始成本仅为2.78亿元,当前账面增值逾30亿元;栖霞建设6500万股,投资成本约1亿元,当前账面增值近13亿元;公司持有的s科学城500万股也实现了大幅增值.经计算,公司当前股权投资增值近80亿元,按公司当前总股本3.44亿股计算, 仅股权投资一项,就相当于每股增值约23元.虽然上述股权尚未变现,但一旦决定出售,将对公司业绩和现金流形成巨大的正面影响.另外,公司前期还受让了南京证券逾2000万股股权, 并拟斥资不超过20亿元参与认购海通证券的非公开发行股票.
10月23日, 南京高科还公告称,鉴于公司定向增发拟投资项目开发进展良好,公司可通过其他渠道解决项目资金,因此决定取消定向增发，这也说明公司手中的现今极为丰厚，无需增发摊薄股本，对二级市场应看做利好。 st金杯：王者回归重炮打响 400亿海外订单滚滚来
肖华 联合证券
投资要点：
1. 公司在06年下半年即开始大步进军海外，06年9月21日，沈阳华晨金杯汽车有限公司与欧洲hso汽车贸易公司即签订了3000辆中华轿车出口欧洲的协议。随后，公司远赴德国不来梅签下15.8万辆的轿车出口德国大单，不久之后再度报出与俄罗斯帝国贸易公司签署100亿大单。
2. 2007年10月30日，“华晨汽车集团中华骏捷俄罗斯kd(散件组装)”项目在沈阳华晨金杯正式签约。华晨金杯未来五年向俄罗kd出口107589台中华骏捷轿车（总订单额度将达到100亿人民币）。
3. 华晨中国告别纽交所后，密谋回归已经成为必然之路，作为其下的重要的融资平台，华晨后续的动作更是让人期待不已。
一、“百亿大单”再下一城，400亿海外订单重炮炸响新龙头！
新浪汽车讯 2007年10月30日，“华晨汽车集团中华骏捷俄罗斯kd(散件组装)”项目在沈阳华晨金杯正式签约。按照华晨集团副总裁何国华与俄罗斯依利托集团负责人reznikov andrey共同签署的这份协议，华晨汽车将利用依利托集团在俄现有的厂房设备，由华晨金杯提供配套件及装配技术，建立的第四家海外生产基地，未来五年向俄罗kd出口107589台中华骏捷轿车（总订单额度将达到100亿人民币）。其实，在此之前，华晨金杯公司就已经与俄罗斯帝国贸易公司签署了一份为期五年，涉及8万台金杯海狮客车，金额达13亿美元(相当于人民币约100亿)的出口协议。此次签订协议涉及的海狮客车主要为面向俄罗斯联邦zf与各州交通部门以及俄罗斯联邦卫生部门采购的交通客车，医疗用车，公务车和商务用车，订单规模较大，未来合作前景看好。
纵观近两年的发展势头，我们发现，早在去年开始，华晨汽车在海外市场的拓展上取得了突飞猛进的发展。公司在06年下半年即开始大步进军海外，06年9月21日，沈阳华晨金杯汽车有限公司与欧洲hso汽车贸易公司即签订了3000辆中华轿车出口欧洲的协议。随后，公司远赴德国不来梅签下15.8万辆的轿车出口德国大单，华晨俊捷最低8万，商务车最高价22万元，取中间价大约在237亿，其中金杯持股华晨金杯39%，应该占92亿大单。加上出口俄罗斯的金杯海狮客车100亿全部为金杯的订单，以及近日刚刚与俄罗斯签订的10万辆中华骏捷轿车，目前属于金杯的订单就有231亿，其中不算由金杯提供的汽车零部件这块收入。诸多持续性的巨额海外出口大单是足以支持公司持续高速增长，由于公司06年度实现盈利,成功摘星。随后公司的业绩持续的走出低谷，07年上半年,公司的生产销售出现了良好的局面,继续成功实现盈利。近日公司三季度业绩延续大好的势头，前三季度业绩预告盈利，为金杯未来的业绩增长打开了广阔的空间。
二、三个选择？金杯或将成为一张关键牌
华晨中国汽车股份有限公司董事会7月5日宣布：撤销华晨汽车在纽约证券交易所的美国存托股份（ads）。而华晨告别纽交回归a股计划也成为早晚之事。其中最重要的原因就是目前正在加速复兴的华晨面临着巨大的资金需求的压力。——南下四川建设工厂、华晨宝马二期扩产、华晨后续新车型投放都需要华晨系拿出大量的真金白银。而华晨中国控股有限公司董事局主席吴小安也在今年的上海车展期间表示，“华晨汽车集团计划融资20亿元，用于生产及开发新产品。”由此看来，母公司华晨的巨大资金需求成为华晨加紧回归内地a股市场的融资计划，未来并不排除对其下上市公司进行资产注入，或者整体上市的可能。
在宣布从纽交所退市后，目前华晨系还有三家上市公司，分别为在香港上市的华晨中国(1114.hk)、在a股上市的st金杯(600609)和申华控股(600653)。而在华晨系旗下的三个融资平台中，近期股价表现低迷的st金杯正成为市场的主要聚焦点，这与上汽集团整体上市之前上海汽车(600104)股价长期徘徊在定向增发价格上下颇为类似。东方证券研究近日的一份研究报告则指出，“华晨系未来通过公司整体上市的概率很大。”这份报告认为，更值得投资者密切关注的是集团整体上市的预期。东方证券研究报告指出：公司实际控制人是华晨中国，持有公司90.1%的股份。华晨中国在香港上市，旗下有华晨宝马这样的优质资产。在上汽、一汽纷纷在a股整体上市的情况下，华晨系未来通过公司整体上市的概率很大。而st金杯（600609）最能协调好辽宁和沈阳的关系，使这上下两级zf都能接受。在华晨中国、申华控股、金杯汽车这三家上市公司中，金杯与沈阳的关系最为密切，因此金杯有望成为华晨的未来的一个重要的融资渠道。实际上，沈阳、辽宁和华晨都在为华晨通过金杯整体上市做前期准备的苗头。
投资评级：
华晨金杯扭亏为盈之后发展前景向好，数百亿的大单在握奠定了公司后市业绩超预期的惊人爆发，在不考虑整体上市，资产注入的情况下。估算公司合理价格在10——12元，给予“强烈推荐”评级。 st金杯：整体上市＋业绩大增＝喷发在即
长城证券
整体上市、业绩大增是最近市场火热的主题，也是在高估值高波动的市场投资环境下提高安全边际的不二法则。业绩大增带来的内含式增长与整体上市带来的资产质量大幅提升无疑是化解高市盈率最有利的武器。在两市一千多支股票中，st金杯可谓是为屈指可数的这两种火爆题材的完美结合，另外，其所属汽车行业广阔的发展空间加之自身手握百亿大单，更是吸引了无数投资者的眼球，成为投资价值的优中之选！
投资视角：
一、整体上市引发想像空间无限
整体上市特别是央企整体上市一直是07年股市的主旋律。无论大盘涨落，整体上市概念都能演绎出一场场的财富传奇。而汽车行业是今年整体上市的重点，根据国资委要求，汽车行业要在2010年之前实现集团优质资产的全面注入。作为东北地区汽车行业的龙头，st金杯的整体上市自然要先行一步。事实上，沈阳、辽宁和华晨在为华晨通过金杯整体上市已做出了比较充分的前期准备。今年7月5日，华晨中国汽车股份有限公司宣布撤销华晨汽车在纽约证券交易所的美国存托股份（ads），这意味着华晨告别纽交所之后，密谋回归本土的计划开始显露。根据《二十一世纪经济报道》披露，华晨董事长祁玉民一直在谋求恢复内地市场的融资功能，包括内地整体上市及向已有上市公司注资都在计划中。在华晨旗下的华晨中国、申华控股、st金杯这三家上市公司中，金杯与沈阳的关系最为密切，也最能协调好辽宁和沈阳的关系，而且汽车业作为辽宁省zf重点扶植的地区支柱性产业，在《东北地区振兴规划》的指引下，这样的局面显然也是管理层所希望的。在多赢的格局下，st金杯的整体上市预期无疑愈发强烈。联想上汽、一汽整体上市公告发布前的走势，st金杯的后市上升空间无法估量！
二、百亿大单在手业绩大涨舍我其谁
10月30日，“华晨汽车集团中华骏捷俄罗斯kd（散件组装）”项目在沈阳华晨金杯正式签约。按照华晨集团副总裁何国华与俄罗斯依利托集团负责人reznikovandrey共同签署的这份协议，华晨汽车将利用依利托集团在俄现有的厂房设备，由华晨金杯提供配套件及装配技术，建立的第四家海外生产基地，未来五年向俄罗kd出口107589台中华骏捷轿车。 华晨汽车在俄罗斯兴建的生产基地，是继埃及、朝鲜、越南之后的第四家海外生产基地。根据双方项目合作协议，从10月30日起到11月中旬，俄方将向华晨下达第一笔散件订单100台，华晨将力争在12月30日前完成供货，2008年1月下旬实现在俄组装，计划2008年3月份实现在俄销售。华晨此次与依利托合作建立生产基地，可以享受俄罗斯zf为发展汽车工业推出的组装进口零部件减免关税优惠，这将加快推进华晨汽车在俄罗斯乃至东欧汽车市场的战略布局。通过计算我们可以得到，出口的107589台轿车按照每台10万元带来的收入为107亿元，按照现行毛利率，此项大单可为公司整体带来10亿多的税前利润！目前，出口德国的中华轿车项目总体进展良好；2007年1—9月，华晨汽车累计实现整车出口12163万美元，同比增长85％。今后五年内，华晨汽车的海外销量将占总体销量的三成以上。
实际上，今年一季度年金杯就已经实现扭亏增利，上半年报更是精彩纷呈：公司实现营业收入16.45亿元，比去年同期增长60%；营业利润3625万元, 比去年同期增加1.84亿元；净利润3034万元，去年同期为负1.47亿元，增加利润1.77亿元，上半年实现每股收益0.0278元。三季报更是顺应强势，实现每股收益0.3元！年底摘帽毫无疑问，业绩大涨已成定局。
投资评级：该股质地优良，业绩增长已成定局，在整体上市预期愈发明朗的背景下，该兼具短期投机与长期投资的价值。也正因此，该股在前日大盘调整中并未像其他低价股一样受到重创，只是进行了一定的小波段调整。短期走势可以看出，日前调整已经到位，今日k线已在60日均线处企稳且穿透5日、10日、20日均线，处于完美的上升通道之中，5日线即将上穿10日、20日线形成金叉；macd指标即将形成金叉，买入信号强烈，建议重点关注！ 长春燃气：区域垄断燃气业龙头 受益燃气价格上调
五矿证券
大盘受市场预期周末可能加息的影响出现大幅振荡下跌,市场延续二八趋势使当前的操作变得较为困难,在这种市场环境下,操作上应注意调控好仓位以防范风险,短期可关注有利好政策支持的个股,如600333长春燃气。今日上海证券报报道,在成品油价格宣布上调之后，国家发改委相关部门负责人表示，为抑制工业项目用气过快增长和汽车用油改用气的盲目发展，逐步缩小天然气价格与可替代能源价格差距，天然气调价措施将于近期实施。市场预期上调幅度在10%左右.长春燃气作为国内唯一一家集城市管道燃气制气，输配，销售为一体的上市公司，将直接受交加于燃气价格的上调，短期值得重点关注。
长春燃气（600333）公司以焦炉煤气、冶金焦炭、煤焦油的生产、销售以及天然气、液化石油气供应等为主营业务，是吉林省最大的管道燃气生产企业，拥有2150公里的煤气管网资产，也是国内唯一一家集城市管道燃气制气，输配，销售为一体的上市公司，下辖5个控股子公司，一个东郊制气厂和一个客户服务中心。承担着长春市区56万燃气用户和2756多工业用户以及延吉市区的3.5万燃气用户的供气任务，公司经营的管道燃气产品占据长春、延吉两市燃气市场的70%以上份额，燃气安装业务系燃气供应的配套业务市场占有率也高达80%，行业的区域垄断地位明显。而国家上调天然气价格公司将直接受益，业绩增长也将更加有保障。此外百江投资通过股权转让持有长春燃气的控股股东燃气控股48%产权。而百江投资是香港上市公司百江燃气在中国内地设立的专门从事城市燃气开发、控股管理业务的全资附属公司,同时李嘉诚为目前百江燃气的第二大股东。这也使得公司在市场中有更加丰富的想象空间。
二级市场，该股前期深幅下跌后触底反弹力度强劲，今日在大盘大跌下仍能逆市翻红资金关注十分明显，后市仍有上升空间，可积极关注。 |